Private Altersvorsorge: Möglichkeiten, Vorteile und Unterschiede
Deine flexible Zusatzrente
Private Rentenversicherung – deine flexible Zusatzrente
Die gesetzliche Rente bildet für viele Menschen die Grundlage der Altersversorgung. Ob sie später ausreicht, um den gewünschten Lebensstandard zu finanzieren, ist jedoch eine andere Frage. Private Altersvorsorge gibt Dir die Möglichkeit, zusätzlich eigenes Vermögen für Deinen Ruhestand aufzubauen. Dabei gibt es längst nicht nur die klassische Rentenversicherung. Du kannst beispielsweise kapitalmarktorientiert über Fonds und ETFs investieren, eine ETF-Rentenversicherung nutzen oder über ein eigenes Depot Vermögen aufbauen. Welche Lösung sinnvoll ist, hängt unter anderem davon ab, wie lange Du noch bis zur Rente hast, wie viel Risiko Du eingehen möchtest, wie flexibel Dein Geld bleiben soll und wie Du es später nutzen möchtest. Auf dieser Seite schauen wir uns die wichtigsten Möglichkeiten der privaten Altersvorsorge an.
Was ist private Altersvorsorge?
Private Altersvorsorge umfasst grundsätzlich das Vermögen, das Du zusätzlich zu gesetzlichen oder betrieblichen Ansprüchen für Deinen Ruhestand aufbaust. Dabei gibt es unterschiedliche Wege. Manche Lösungen sind als Versicherung aufgebaut und können später eine lebenslange Rente zahlen. Andere konzentrieren sich stärker auf den Vermögensaufbau und lassen Dir mehr Freiheit bei der späteren Verwendung des Kapitals. Der entscheidende Punkt ist deshalb nicht: „Welches Produkt ist das beste?“ Sondern: „Welche Form der Altersvorsorge passt zu meinem persönlichen Ziel?“
Denn eine gute Altersvorsorge muss zwei Phasen berücksichtigen:
1. Vermögen aufbauen. Während Deines Berufslebens soll Kapital entstehen.
2. Vom Vermögen leben. Im Ruhestand muss daraus Einkommen werden – möglicherweise für 20, 30 oder sogar mehr Jahre.
Welche Möglichkeiten der privaten Altersvorsorge gibt es?
Private Altersvorsorge ist kein einzelnes Produkt. Je nach Ziel, Anlagehorizont und gewünschter Sicherheit kommen unterschiedliche Lösungen infrage.
Klassische private Rentenversicherung
Bei einer klassischen Rentenversicherung steht Sicherheit stärker im Vordergrund. Das Kapital wird überwiegend sicherheitsorientiert angelegt. Dadurch sind die Schwankungen geringer. Gleichzeitig sind die Renditechancen im Vergleich zu einer stärker kapitalmarktorientierten Anlage begrenzt. Eine klassische Lösung kann deshalb insbesondere interessant sein, wenn Dir Garantien wichtiger sind als möglichst hohe Kapitalmarktchancen.
Fondsgebundene Rentenversicherung
Bei einer fondsgebundenen Rentenversicherung wird ein Teil oder das gesamte Sparvermögen in Investmentfonds investiert. Dadurch kann das Kapital stärker an der Entwicklung der Kapitalmärkte teilnehmen. Gleichzeitig schwankt der Vertragswert stärker und die tatsächliche Entwicklung ist nicht garantiert. Welche Fonds zur Verfügung stehen, welche Kosten entstehen und welche Möglichkeiten Du während der Vertragslaufzeit hast, hängt vom jeweiligen Vertrag ab.
ETF-Rentenversicherung
Eine ETF-Rente ist eine fondsgebundene Rentenversicherung, bei der für die Kapitalanlage beispielsweise kostengünstige ETFs genutzt werden können. Damit werden zwei Welten miteinander verbunden: Kapitalmarktanlage während der Ansparphase und Versicherungslösung für die spätere Altersvorsorge. Gerade deshalb lohnt sich ein genauerer Blick auf Kosten, Steuern, Flexibilität, Rentenfaktor und die spätere Auszahlung.
ETF-Sparplan im eigenen Depot
Du kannst natürlich auch unabhängig von einer Rentenversicherung über ein eigenes Wertpapierdepot in ETFs investieren.
Das bietet hohe Flexibilität: Du entscheidest selbst über Sparrate, Anlage und Entnahmen und kannst grundsätzlich jederzeit über Dein Vermögen verfügen.
Dafür gibt es keine automatische lebenslange Rentenzahlung. Wie Du aus Deinem Depot später ein dauerhaftes Einkommen erzeugst, musst Du selbst planen.
Klassisch oder kapitalmarktorientiert vorsorgen?
Eine der wichtigsten Entscheidungen bei der privaten Altersvorsorge ist die Frage, wie Dein Geld angelegt werden soll.
Sicherheitsorientierte Anlagen können Schwankungen reduzieren. Dafür begrenzen Garantien häufig auch die Möglichkeiten, langfristig stärker am Kapitalmarkt zu investieren. Bei einer kapitalmarktorientierten Altersvorsorge kann Dein Geld beispielsweise über Aktienfonds oder ETFs investiert werden. Dadurch entstehen höhere Renditechancen – gleichzeitig musst Du zwischenzeitliche Schwankungen und Verluste aushalten können. Gerade bei langen Anlagezeiträumen kann der Kapitalmarkt eine wichtige Rolle beim Vermögensaufbau spielen.
Entscheidend sind deshalb insbesondere:
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Dein Anlagehorizont
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Deine Risikobereitschaft
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die Kosten der gewählten Lösung
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die Kapitalanlage
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gewünschte Garantien
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Deine spätere Auszahlungsstrategie
ETFs verstehen, bevor Du Dich entscheidest
ETF-Rente, ETF-Sparplan und künftig auch das Altersvorsorgedepot können eines gemeinsam haben: Dein Geld wird am Kapitalmarkt investiert. Deshalb solltest Du nicht nur ein Produkt verstehen, sondern zunächst wissen, wie ETFs überhaupt funktionieren.
ETF-Workshop
In meinem ETF-Workshop schauen wir uns unter anderem an:
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Was ist ein ETF?
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Wie funktioniert ein Aktienindex?
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Warum ist breite Streuung wichtig?
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Welche Chancen und Risiken gibt es?
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Was macht der Zinseszinseffekt?
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Welche Rolle spielen Kosten und Anlagezeitraum?
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Was unterscheidet ETF-Sparplan und ETF-Rentenversicherung?
Das Ziel ist nicht, Dir irgendeinen ETF zu verkaufen. Du sollst anschließend selbst besser beurteilen können, was hinter den verschiedenen Möglichkeiten steckt.
ETF-Rente oder ETF-Sparplan: Was ist besser?
Auf den ersten Blick können beide Lösungen sehr ähnlich aussehen: Du zahlst regelmäßig Geld ein und dieses Geld wird beispielsweise in ETFs investiert. Trotzdem gibt es erhebliche Unterschiede. Ein eigenes ETF-Depot bietet Dir in der Regel eine hohe Flexibilität und eine vergleichsweise einfache Kostenstruktur. Du kannst über Dein Vermögen grundsätzlich frei verfügen.
Eine ETF-Rentenversicherung ist dagegen gezielt für die Altersvorsorge konstruiert. Sie kann steuerliche Besonderheiten bieten und ermöglicht je nach Vertrag später beispielsweise eine lebenslange Rentenzahlung.
Dafür entstehen Versicherungs- und Verwaltungskosten und die Flexibilität kann geringer sein als bei einem freien Depot. Es gibt deshalb keinen pauschalen Gewinner. Entscheidend ist, was Du mit Deinem Geld erreichen möchtest.
Vermögensaufbau oder Altersvorsorge?
Genau hier liegt für mich einer der wichtigsten Unterschiede. Ein ETF-Depot beantwortet zunächst die Frage:
„Wie baue ich Vermögen auf?“ Eine Altersvorsorgelösung muss zusätzlich beantworten:
„Wie wird daraus später ein Einkommen, von dem ich dauerhaft leben kann?“ Beide Fragen gehören zusammen.
ETF-Rente vs. ETF-Sparplan
ein fairer Vergleich
Welche Rolle spielen Steuern bei der privaten Altersvorsorge?
Auch die Besteuerung unterscheidet sich je nachdem, wie Du Dein Geld anlegst. Bei einem normalen ETF-Depot werden Kapitalerträge grundsätzlich nach den steuerlichen Regeln für Investmentfonds besteuert. Bei einer privaten Rentenversicherung gelten dagegen besondere steuerliche Regelungen. Unter bestimmten Voraussetzungen kann beispielsweise bei einer Kapitalauszahlung nur ein Teil des erzielten Gewinns steuerpflichtig sein.
Bei einer lebenslangen privaten Rentenzahlung wird grundsätzlich der sogenannte Ertragsanteil besteuert. Dessen Höhe richtet sich unter anderem nach dem Alter beim Beginn der Rentenzahlung.
Steuern sollten deshalb bei der Auswahl berücksichtigt werden – aber nicht isoliert.
Eine steuerlich interessante Lösung ist nicht automatisch eine gute Altersvorsorge.
Kosten, Renditechancen, Flexibilität und die spätere Auszahlung sind mindestens genauso wichtig.
ETF-Rente und Steuern genauer ansehen
Auf unserer ETF-Rente-Seite findest Du die steuerlichen Besonderheiten ausführlicher erklärt und kannst mit dem Steuervergleich selbst verschiedene Szenarien durchrechnen.
Wie viel solltest Du privat fürs Alter sparen?
Eine häufige Frage lautet: „Wie viel muss ich monatlich für meine Rente sparen?“
Eine pauschale Antwort wie 50 €, 100 € oder 15 % des Einkommens hilft dabei nur begrenzt.
Entscheidend ist zunächst: Wie viel Einkommen möchtest Du später haben?
Davon ziehst Du Deine bereits vorhandene Altersversorgung ab. Erst daraus ergibt sich die Versorgungslücke, die zusätzlich geschlossen werden muss. Gleichzeitig muss Deine Sparrate heute zu Deinem Leben passen. Eine Altersvorsorge, für die Du Dich jeden Monat finanziell einschränken musst und die Du nach zwei Jahren wieder reduzierst oder kündigst, hilft Dir wenig.
Was kannst Du heute langfristig investieren?
Bevor Du Dir Gedanken über ETF-Rente, Depot oder eine andere Lösung machst, solltest Du wissen, wie viel Geld monatlich tatsächlich zur Verfügung steht. Dafür hilft ein einfacher Überblick: Was kommt rein? Was geht raus? Was möchtest Du heute genießen? Und welchen Betrag kannst Du dauerhaft für später zurücklegen? Mit meinem kostenlosen Budgetplaner kannst Du Deine Einnahmen und Ausgaben strukturieren und daraus eine realistische Sparrate ableiten.
Ab 2027: Das Altersvorsorgedepot als neue Möglichkeit
Ab 2027 kommt eine weitere Form der staatlich geförderten privaten Altersvorsorge hinzu: das Altersvorsorgedepot.
Damit soll kapitalmarktorientierte Geldanlage – beispielsweise über Fonds und ETFs – mit staatlicher Förderung kombiniert werden können. Das macht das Altersvorsorgedepot insbesondere für Menschen interessant, die langfristig am Kapitalmarkt investieren und gleichzeitig mögliche staatliche Zulagen nutzen möchten.
Aber auch hier gilt:
Neu bedeutet nicht automatisch besser.
ETF-Rente, freies ETF-Depot und Altersvorsorgedepot unterscheiden sich unter anderem bei Förderung, Besteuerung, Kosten, Flexibilität und der späteren Auszahlung. Auf der eigenen Themenseite kannst Du die Förderung selbst berechnen und das neue System mit der bisherigen Riester-Förderung vergleichen.
Der Rentenbeginn ist nicht das Ende Deiner Altersvorsorge
Beim Sparen dreht sich vieles um Rendite und Endkapital. 100.000 €, 200.000 € oder 500.000 € mit 67 – aber was passiert danach? Im Ruhestand brauchst Du nicht einfach einen möglichst großen Kontostand. Du brauchst Einkommen. Dabei weiß niemand, wie lange dieses Einkommen benötigt wird. Vielleicht bis 80. Vielleicht bis 90. Vielleicht bis 100. Genau hier unterscheiden sich beispielsweise ein frei verfügbares Depot und eine Rentenversicherung erheblich.
Lebenslange Rente
Eine private Rentenversicherung kann das sogenannte Langlebigkeitsrisiko absichern. Entscheidest Du Dich für eine lebenslange Rentenzahlung, wird die vereinbarte Rente grundsätzlich gezahlt, solange Du lebst.
Entnahme aus dem Depot
Bei einem eigenen Depot entscheidest Du selbst, wie viel Kapital Du entnimmst. Das bietet Flexibilität, bedeutet aber auch: Du musst selbst planen, wie lange Dein Geld reichen soll. Eine gute private Altersvorsorge sollte deshalb nicht nur die Ansparphase betrachten, sondern auch die Frage, wie aus Deinem Vermögen später zuverlässig Einkommen wird.
Welche private Altersvorsorge passt zu Dir?
Es gibt nicht die eine private Altersvorsorge, die für jeden Menschen automatisch richtig ist.
Eine Entscheidung sollte unter anderem davon abhängen:
Wie lange hast Du noch Zeit?
Je länger Dein Anlagehorizont ist, desto stärker können Kapitalmarktanlage und Zinseszinseffekt wirken.
Wie wichtig ist Dir Flexibilität?
Möchtest Du jederzeit über Dein Kapital verfügen oder soll das Geld bewusst für Deine Altersvorsorge reserviert bleiben?
Wie gehst Du mit Schwankungen um?
Eine hohe Aktienquote kann langfristig höhere Renditechancen bieten. Dafür musst Du auch deutliche zwischenzeitliche Verluste aushalten können.
Wie möchtest Du Dein Geld später erhalten?
Möchtest Du frei über Dein Kapital verfügen, einen Auszahlungsplan nutzen oder eine lebenslange Rente erhalten?
Welche Kosten entstehen?
Nicht nur Rendite und Steuern zählen. Abschluss-, Verwaltungs-, Fonds- und Depotkosten können das Ergebnis ebenfalls beeinflussen.
Private Altersvorsorge ist nur ein Teil Deiner Mission
Bevor Du Dich für eine private Altersvorsorge entscheidest, solltest Du das Gesamtbild kennen. Vielleicht bekommst Du später eine gesetzliche Rente. Vielleicht besteht eine betriebliche Altersvorsorge. Als Beamter spielt wiederum die Beamtenversorgung eine entscheidende Rolle. Möglicherweise hast Du bereits private Verträge oder eigenes Vermögen aufgebaut. Erst wenn Du weißt, was bereits vorhanden ist und was Du später brauchst, lässt sich sinnvoll bestimmen, welche Lücke überhaupt noch geschlossen werden muss.
Genau dafür gibt es die Mission Altersvorsorge. Dort findest Du den Gesamtüberblick über die verschiedenen Bausteine Deiner Altersversorgung.
Deine Altersvorsorge sollte zu Deinem Leben passen
ETF-Rente? ETF-Depot? Altersvorsorgedepot? Klassische Rentenversicherung? Die Produktauswahl kommt für mich erst am Ende. Zuerst schauen wir: Was hast Du bereits? Was brauchst Du später? Wie groß ist Deine Versorgungslücke? Wie viel möchtest und kannst Du heute investieren? Erst danach geht es darum, mit welcher Lösung diese Lücke sinnvoll geschlossen werden kann. Vielleicht ist das eine ETF-Rente. Vielleicht ein anderer Weg. Vielleicht eine Kombination verschiedener Bausteine. Und vielleicht stellst Du fest, dass Du bereits besser aufgestellt bist als gedacht.
Lieber hören statt lesen?
Passend zu diesem Thema geht es in der Podcast-Folge um die private Altersvorsorge der Schicht 3: Welche Möglichkeiten gibt es, wie funktionieren fonds- bzw. ETF-basierte Rentenversicherungen und welche steuerlichen Besonderheiten spielen dabei eine Rolle?
Außerdem schauen wir darauf, für wen diese Form der Altersvorsorge interessant sein kann und worin die Unterschiede zum klassischen ETF-Depot liegen.
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